全球观察：很久以前和朋友讨论过仰问题，我当时脱口而出大部分
赢家财富网 2023-04-10 05:50:18
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牛顿曾说如果我能看得更远一点的话，是因为我站在巨人的肩膀上。长期以来，在世界大分工的背景下，美国负责创新，欧洲负责立法，我国负责应用。ChatGPT拉开了人工智能时代的序幕，在国内外大厂纷纷布局大模型之后，吸引了各行各业行业参与进来摸索AI赋能，“模型→单点工具→应用场景”的路径正逐渐清晰。某些国家处于某种原因暂时禁用ChatGPT，而在国内则是另外一番景象，诸如电商、医药、游戏、金融等行业已在着手单点工具和应用场景。相应的在A股内，从跨境电商到智能音再到近期的AI医疗，各路资本也更倾向于报团炒作“AI+应用”。科技是第一生产力，在人工智能时代的浪潮中，如果有企业能通过AI赋能在To C端把握住机会，其成长性确实不可限量。
今年在二月底和三月初先后布局了剑桥科技和金桥息，一个多月的时间里走势一直非常漂亮，有人戏称剑桥和金桥就是三国里的大乔和小乔，这种比喻我觉得挺恰当。从所处行业来看，剑桥是CPO，属于AI链条的上游，金桥是MaaS，属于AI链条的下游。剑桥和整个CPO板块如此大涨，我认为最主要原因是预期差发生明显变化。光通行业市场调研机构LightCounting在2022年9月曾下调以太网光模块市场增长预期，理由是市场过于集中。但是随着ChatGPT横空出世对AI行业的促进，高算力背景下，如何降低功耗、提升效率、控制成本也成为了诞生行业新风口的契机。今年LightCounting又预测CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件，以800G和1.6TCPO为主。如此巨大的反转让整个行业的估值发生明显变化，股价一直处于历史低位的剑桥更是凭借着自身400G/800G产品营收占比不断提升而彻底翻身。金桥在法院执行平台是唯一个最高院息中心和执行局联合发文推广的专业公司，行业壁垒极高。蚂蚁集团通过全资持有的上海云鑫间接持有金桥5.54%股份，同时双方合作打造国内一流的智能化，集约化，规范化的多元解纷平台。周五阿里突然官宣类ChatGPT产品“通义千问”正式对外开放企业邀测。未来金桥可以通过调用阿里大模型 ，结合自己的小模型训练平台，针对小额贷款逾期的移动执行和催收，这将是金桥独特的应用场景。蚂蚁提供底层的技术、大数据、金桥提供司法体系服务，包括如何更合规的催收语言建立、要素式存证等，最终训练形成多元解纷MAAS平台，从而降低消金公司和催收公司因不合规而造成的投诉风险。
剑桥和金桥走出趋势性上涨还有另外一个原因，则是和全面注册制之后的监管机制变化有关。从本周开始，主板注册制首批10只新股上市，全面注册制交易规则正式实施。全面注册制的到来，会引起市场交易模式的一些变化。最明显的就是超短监管趋严，停牌制度出现不少新规，具体包括1.主板同向异动达到4次，创业板同向异动到达3次（主板三日内偏离值达到20%即为一次异动，创业板30%）:2.连续十个交易日偏离值达到100%+；3.连续三十个交易日偏离值累计达到200%；4.交易所认定的其他情况。主要变化新增第2条规则，这对于短线投机来说，7板以后就会被重点关注。再结合第3条来看，即使横盘震荡度过监管区，也不能再有超过5板的涨停，这意味着过去十板妖股的时代将被终结。从剑桥和金桥的走势不难发现，资金现在逐渐将炒作周期拉长，用时间换空间，用趋势形态替代连扳形态。所以接下来很长时间里，如果在操作中发现有个股走出放量的趋势形态，要勇于在回踩均线支撑时低吸试错，这种风险要远低于盘中追涨或者打板。周末整理个股息，我认为新华网也是一个很不错的趋势性走势，核心题材是公司与阿里合资设立的新华智云致力于研发媒体智能化产品，相继发布中国首个媒体人工智能平台——媒体大脑1.0、MAGIC智能生产平台——媒体大脑2.0。通常新股上市会对股市造成抽血效应，不过主板注册制首发的10支新股总盘子不算特别大。目前A股整体的流动性还算比较充裕，所以打新不会对A股走势产生太大影响。
最后再简单说一嘴科创板，我在2月7日连续更新解读了一下科创板（详见截图），当时就感觉到科创板的机会越来越明显。此后两个月时间多只科创板个股大涨，这验证了我之前的判断。如果大家资金和能力允许，依然建议深耕科创板。今年两会期间释放的号很明确，坚持走科技强国战略。
